大约从2011年开始,第一批互联网医疗企业开始成立,2014年-2015年,成为了互联网+医疗的发展高峰,涌现出一大批获得高额融资的企业。但在2015年下半年以后,围绕着商业变现这一焦点话题,互联网医疗还是医疗互联网的争论就一直没停过。
2016年以来,随着二级市场的遇冷,资本寒冬论在各大领域都大行其道,互联网医疗也受到影响,每一次裁员、企业转型或关张,都会成为资本寒冬论的“铁证”。譬如近段时间的寻医问药、就医160的裁员风波,药给力的退场都刷爆了朋友圈。
作为一家深入在互联网医疗领域的媒体,动脉网决定再次认真梳理过去5年来,互联网医疗的真实发展情况,资本是寒冬还是暖冬,创业公司是幸运还是悲催,我们用数据来说话。
过去这一个月的时间,动脉网整理了2011年1月开始创立至今的互联网+医疗行业1134家企业数据,并着重统计了533家获得过投资的企业的行业类别、 成立至今的融资数据、融资轮次、创始人背景、企业存活情况、死亡时间等20多个维度数据。我们再根据以上数据,进行清洗和分析,整理出行业生存状况报告。
先给大家分享一些我们通过数据获得的一些观点:
1、获得投资的533家企业中,存活率超过80%,说明投资人眼光棒棒哒。
2、医疗领域出身的创业者死亡率更低。
3、多个专科领域获得了良好发展。
4、资本一直在增加互联网医疗的投入
……
2011年1月至今,国内一共有1134家互联网+医疗企业诞生,它们分布在健康保健、寻医诊疗、专科服务、医疗信息化、生物技术等10个领域。其中,有 获得机构和个人融投资的企业一共有533家,我们将重点分析这533家企业的数据和存活状况,因为获得过融资的企业,在业务上要更成熟一些,分析的价值要 更大一些。
我们为什么选择从2011年开始统计,因为这是互联网+医疗企业的发展元年,绝大部分带有互联网基因的医疗企业都诞生于2011年后。这1134家企业 中,有大约一半的企业获得了投资人的青睐。当然,真实的数据肯定是不只1134家企业,因为很多企业还没有来得及被记录就消失了。
一、互联网+医疗企业总共获得33亿2100万美金投资
从2011年至今,根据公开数据,这533家企业总计获得了33亿2100万美金的投资,平均每家企业的融资额约为623万美金。而这其中,根据动脉网的 调查,有440家企业目前正在运营,明确已经死亡的企业有66家,剩下的企业生存状态未知。如果以66家死亡企业的数据进行计算,行业死亡率大致为 12.38%。
中国新创企业的死亡率超过90%,但是在获得投资之后,互联网+医疗企业的发展会好很多。这533家企业的存活率偏高,这说明了投资人的眼光非常棒,选择 的创始人具备一定的能力,项目前景好。而创业者在拿到投资之后,也很好地按照预期推动业务往下进行,使得企业获得了不错的发展。
二、互联网+医疗企业细分领域分布,专科服务后来居上
哪些领域进入的初创企业最多呢?经过我们的统计,533家企业的分布中,排名前三的分别是专科服务、健康保健和寻医诊疗,分别达到了106、91和91家。
医疗行业中,大家一直以来所谈论的痛点离不开医院就医的三个环节,就医前的挂号难,就医中的长时间等待和就医后的慢病管理。所以,互联网+医疗企业一般选择了与就医活动息息相关的寻医诊疗类别来切入(专科服务也是寻医诊疗的一种)。健康保健类的应用因为行业门槛低,所以进入该领域的企业也非常多。
三、2014、2015年创立的新公司最多
上图是从2011年至今,每年新成立的互联网+医疗企业数量。2014年和2015年达到顶峰,2016年急剧下降,截至8月只有20家。我们统计的都是 有获得过投资的企业,是不是因为2016年的资本寒冬,导致新成立的企业足够多,但是获得投资的企业不多呢?我们把所有企业数量加在一起发现不是这 样,2016年新成立的互联网+医疗企业也只有44家,仍有接近一半的企业获投。
经过5年以上的发展,互联网+医疗行业格局基本已定,新创企业数量急剧减少,能够获得投资的企业数量更是寥寥无几。所以,资本寒冬论在今年被抛出,并不仅 仅是数据统计中资本对初创企业的投资额减少,更大的原因我们觉得是初创企业的生存空间被压缩,难以切入到新的蓝海,融资难成为普遍现象。
四、细分领域的新公司数量
我们把互联网+医疗企业按领域进行拆分统计增长趋势。2014年、2015年,专科服务和寻医诊疗领域的新企业都保持了高速增长,专科服务和在线诊疗是最 为活跃的创业领域,产生了大量的创业公司。健康保健行业的新公司数量在2014年达到顶峰后,2015年开始就有较大幅度的下降。在医疗综合服务和医药电 商两个领域的初创公司较少,在这几年中都保持了一个较平稳的趋势。
2016年总的新创公司数量偏少,这有两个原因。一个是统计数据略偏后,有些新创公司信息未被收录,一个是目前互联网+医疗企业经过5年以上的发展,综合性领域基本格局已定。
五、互联网+医疗企业各细分领域获投金额对比
从获投金额从高到低排列的三个领域分别是寻医诊疗、健康保健和专科服务。寻医诊疗、专科服务直接和人们的就诊活动相关,健康保健领域则有更多的用户群,所 以这三个领域创立的新公司是最多的,所获投资也多。健康保障和寻医诊疗的融资金额高主要是都出现了D轮以后的项目,有了独角兽企业。
六、各领域创始人背景分析,径渭分明
参与到互联网医疗的企业分成两大类别,分别是互联网+医疗和医疗+互联网。他们分别代表两种创始人背景,一种是互联网背景,他们复制了在其他行业中的互联 网成功经验,把触角伸入了医疗行业。另一种是医疗背景,他们了解传统的医疗模式的瓶颈,想通过互联网来改变医疗行业。
以互联网背景为主的企业,产品基本都集中在治疗活动的前段和后段,大多数是健身、保健等应用,客户集中在C端。图中互联网人参与最多的是专科服务、健康保健和寻医诊疗。
专科服务其实对医疗技术门槛要求较高,肿瘤专科、口腔科、儿科、肾病专科诊治几乎都是医疗背景,图中互联网背景的创始人数量比较多,是因为他们很多参与到 专业度相对较低的糖尿病慢病管理和医美行业。而涉及到挂号、付费、诊查、治疗、取药等医疗结构的诊中环节,进入的门槛相对较高,需要拥有医疗资源和调度能 力,和B端医院的合作门槛较高,医疗出身背景的企业逐渐增加。
而在诊断环节中,如果涉及到癌症个性化诊疗、基因诊断技术等、线下诊所、创新药物研发等高门槛行业,几乎是清一色的医疗背景。
不同领域进入的技术壁垒不同,创业者背景不同,盈利模式不同,在资金的青睐度上也有很大的差别。在动脉网的统计数据中,生物制药、基因测序、肿瘤个性治疗行业的企业创始人几乎都是医疗、生物背景。而且企业建立的资金需求量大,无论是在融资额,还是存活率上都偏高。
七、进入各轮次的企业数量和获投金额总量
这个图表统计了进入每个轮次的企业总数,进入到种子和天使轮的企业最多,这是符合逻辑的。随着企业的发展,从早期的天使投资,到成长型投资,到成熟期投资,再到PE投资,从易到难,获得下一轮投资的机会越来越小。
能进入C轮以后的企业数量只有11家,他们一般都已发展为各领域的佼佼者。
八、A轮投资金额总量最大,这也说明行业还没到真正决战的时候
虽然处于种子/天使轮阶段的企业数量最多,但是因为天使投资普遍金额小,所以总额不高,平均下来每家企业获得了61万美金资金。进入A轮阶段的企业数量多,投资金额较大,所以A轮投资总金额是最多的。
进入A轮的公司中,总投资金额排名第一的是平安好医生。获得了5亿美金的A轮融资,估值30亿美金。进入B、C轮的创业公司总融资金额逐渐递减,但是平均 金额偏高。进入B轮总融资额最大的公司是东软熙康网,分别获得1.7亿美金A轮投资和6400万美金的B轮投资,总融资额2.34亿美金。
大量的企业停留在种子/天使轮和A轮,这也说明了行业还处在发展中期,没有进入到真正的爆发期。实战中,目前也主要是医美等偏消费医疗和纯健康领域战斗相对激烈一点,医疗领域还处在早中期。
九、过去5年新增创业企业融资情况
前面我们统计了每年的新创公司数量,上表是这些企业总的融资金额(注意:这些投资并不一定是当年发生的)。
2011年成立的企业因为进入行业早,产品所面对的竞争较少,发展更容易,也更受投资者关注。当年成立的企业逐步进入到后续的融资轮次,能进入B、C、D轮的企业占比也是最多的。
2012年,新成立的企业数量增加了,但是这些企业获得的总的融资金额却不高。
2013、2014年是互联网+医疗企业的成立高峰,也迎来了行业最好的时机,新成立的企业数量多,获得的融资金额高。
而2015成立的企业数量虽然多,但是因为起步晚,行业竞争大,所以他们大多数还只能停留在天使轮,获得快速发展的企业不多。好在是2015年进入这个行 业的投资金额非常多,这些新成立的企业也获得了不少的投资金额,他们总共拿走了5亿2466万美元的投资,比2013年更多。
观察这张表下面的各轮次企业比例,也会发现互联网+医疗行业的独角兽企业的发展规律。1年左右的初创期,一般只能获得天使投资的机会。2~3年的发展期后,获得A轮和B轮的概率大大增加。5年左右进入成熟期后,C轮和D轮投资则会纷沓而至。
十、年度投资额,2016年融投资金额未见减少
2011~2016年互联网+医疗企业融投资金额持续大幅攀升
根据动脉网旗下蛋壳研究院的投融资数据统计显示,从2011年开始,流入数字医疗行业的资本金额一直在大幅度攀升。在2014年,互联网+医疗行业的发展 在资本的推动下显著加速,迎来了资本的春天,融投资金额相比2013年有近5倍的增长。这段时间,主流企业集团开始形成,丁香园、春雨、好大夫等移动医疗 机构开始脱颖而出。
在“资本寒冬”的2016年上半年,仅在第二季度的投融交易就达60起,融资额达9.7773亿美元,环比增长83.1%。而就在8月,医疗健康领域更是屡屡获得大额资本的注入,欢乐口腔、京颐股份、趣医网和吉因加获得近9亿的融资总额。
虽然上半年的数据中,平安好医生一家就获得了5亿美金的A轮融资,直接把2016年的融资总额提高了不少,但是减去这5亿美金,2016年Q2的总额也超过了去年同期。
因此,从金额来看,互联网+医疗领域的资本热情并没有减少,只是这些资金,几乎都投向了更成熟、商业模式更清晰的大企业。
以上,是动脉网针对过去5年来互联网+医疗行业的整体分析。接下来,我们还将公布各个细分领域的详细数据解读,以及66家死亡企业的分析报告,敬请关注。
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